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Erwerb und Ver\u00e4u\u00dferung von Staatsanleihen<\/h2>\n
Ebenso wie Aktien k\u00f6nnen auch Staatsanleihen \u00fcber andere Trader oder den freien Markt verkauft werden sowie als Investition gelten. In Bezug auf das bereits erw\u00e4hnte Beispiel nehmen Sie einmal erneut an, dass Sie \u00fcber eine Anleihe mit einer Laufzeit von zehn Jahren verf\u00fcgen. Diese hat gerade die H\u00e4lfte der Laufzeit hinter sich gebracht. Nun haben Sie f\u00fcr sich aber eine interessantere Investition entdeckt. Aus diesem Grund entschlie\u00dfen Sie sich, die Anleihe an einen anderen Trader zu ver\u00e4u\u00dfern. Der 5 Prozent Kupon erscheint aber wegen der neuen Anlagem\u00f6glichkeiten weniger interessant, als dies zuvor der Fall war. Um das daraus resultierende Defizit auszugleichen, kann die Anleihe auch f\u00fcr weniger als die einst investierte Summe in H\u00f6he von 10.000 Euro verkauft werden.<\/p>\n
Verschiedene Arten von Staatsanleihen<\/h2>\n
Zun\u00e4chst erscheint das Thema Anleihen f\u00fcr viele Trader recht kompliziert. In Wirklichkeit ist es aber relativ leicht zu verstehen. Verwirrend ist es vermutlich aus dem Grund, weil jedes Land einen eigenen Begriff f\u00fcr die Staatsanleihe verwendet. So werden zum Beispiel Staatsanleihen aus Gro\u00dfbritannien als \u201eGilts\u201c bezeichnet. Auch die jeweilige Laufzeit einer britischen Anleihe wird im Namen oft mit erw\u00e4hnt. Dementsprechend wird eine Anleihe mit einer Laufzeit von zwei Jahren als \u201e2-Jahres-Gilt\u201c bezeichnet. Mittlerweile sieht man Anleihen in den USA als Bundesanleihen an. Diese werden in drei verschiedenen Kategorien, jeweils abh\u00e4ngig von der Laufzeit, unterteilt:<\/p>\n
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- Anleihen mit weniger als einem Jahr Laufzeit hei\u00dfen T-Bills\/Treasury Bills.<\/li>\n
- Die sogenannten T-Notes\/Treasury Notes k\u00f6nnen eine Laufzeit zwischen einem und mehreren Jahren haben.<\/li>\n
- Ferner gibt es auch Anleihen mit einer Laufzeit von mehr als zehn Jahren.<\/li>\n<\/ul>\n
In anderen L\u00e4ndern gibt es wiederum weitere Namen f\u00fcr Anleihen. Wer also Staatsanleihen in anderen L\u00e4ndern als Gro\u00dfbritannien oder den Vereinigten Staaten handeln m\u00f6chte, sollte sich zuvor \u00fcber die jeweiligen M\u00e4rkte informieren.<\/p>\n
Was sind indizierte Staatsanleihen?<\/h2>\n
Trader k\u00f6nnen auch Staatsanleihen kaufen, die nicht \u00fcber feste Kupons verf\u00fcgen. Das bedeutet, dass sich die Verzinsung im Bereich der Inflationsrate bewegt. In Gro\u00dfbritannien wird diese Anleihen-Art auch als indexierte Anleihe bezeichnet. Der Kupon folgt dabei dem RPI (Einzelhandelspreisindex). In Amerika hei\u00dft diese Form der Anleihe Treasury Inflation-Protected Security oder kurz: TIPS (zu deutsch: Inflationsgesch\u00fctztes Wertpapier).<\/p>\n
Tipp:<\/strong> \u00dcber einen Online Broker Vergleich ist es m\u00f6glich, den passenden Anbieter f\u00fcr den Kauf von Anleihen zu finden.<\/em><\/p>\n
Faktoren, die den Wert von Staatsanleihen beeintr\u00e4chtigen<\/h2>\n
1. Die Bonit\u00e4t<\/h3>\n
In der Regel werden Staatsanleihen als Investitionen mit einem geringen Risiko angesehen. Denn die Wahrscheinlichkeit, dass die Zahlung des Darlehens durch einen Staat vers\u00e4umt wird, gilt als relativ niedrig. Dennoch kann es nat\u00fcrlich zu einem Zahlungsverzug kommen und eine risikoreiche Anleihe wird mit einem niedrigeren Zinssatz und zu einem geringeren Kurs gehandelt. Im \u00dcbrigen wird zur Bonit\u00e4tsbewertung eines Staates als h\u00e4ufige Herangehensweise das Anfragen eines Ratings bei einer gro\u00dfen Ratingagentur vorgenommen.<\/p>\n
2. Angebot und Nachfrage<\/h3>\n
Wie bei vielen anderen Geldanlagen wird auch im Falle von Staatsanleihen der Preis durch Angebot und Nachfrage bestimmt. Jeder Staat legt dabei das Angebot von Staatsanleihen selbst fest. Wird durch den Staat ermittelt, dass ein entsprechender Bedarf besteht, werden Geldanlagen neu herausgegeben. Die Nachfrage bestimmt sich durch die Attraktivit\u00e4t der Anleihe bzw. die Investitionen. Einen Einfluss auf die Nachfrage k\u00f6nnen auch Zinss\u00e4tze haben. Fallen diese niedriger aus als der Kupon einer Staatsanleihe, so kommt es zu einer Steigerung der Nachfrage, weil sie dementsprechend als interessante Investitionen angesehen wird. W\u00fcrden die Zinss\u00e4tze aber \u00fcber den Kupon steigen, so w\u00fcrde die Nachfrage automatisch sinken.<\/p>\n
3. Die Laufzeit<\/h3>\n
Der Kurs einer neuen Anleihe orientiert sich stets an aktuellen Zinss\u00e4tzen. Das hei\u00dft, dass die Staatsanleihen in der Regel nahe oder sogar zu dem Par-Kurs gehandelt werden. Daraus schlie\u00dft sich, dass am Ende der Anleihen-Laufzeit nur die Auszahlung des urspr\u00fcnglichen Anleihen-Wertes bleibt. Der tats\u00e4chliche Wert geht also in Richtung Par-Kurs.<\/p>\n
Welche Risiken gibt es beim Anleihen-Handel?<\/h2>\n
Im Allgemeinen sagt man Staatsanleihen zwar ein geringes Risiko zu, g\u00e4nzlich risikofrei ist diese Art der Investition aber ebenfalls nicht. Weil ein Staat kontinuierlich neues Geld drucken kann, um die eigenen Schulden abzutragen, bekommt ein Investor theoretisch sein investierte Summe immer zur\u00fcck, sobald die Staatsanleihe ihr Laufzeitende erreicht hat. Allerdings sieht die Realit\u00e4t nicht immer so positiv aus. Als Beispiel ist an dieser Stelle ist die Schuldensituation in Griechenland zu nennen.<\/p>\n
Die Risiken im \u00dcberblick<\/h3>\n
Neben dem Kreditrisiko an sich gibt es weitere Punkte, die Anleger bei einer Investition in Anleihen ber\u00fccksichtigen sollten.<\/p>\n
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- Inflationsrisiko:<\/strong> Hierbei handelt es sich um eine m\u00f6glicherweise stark ansteigende Inflation, die in der Folge den Wert einer Staatsanleihe sofort sinken l\u00e4sst. Kommt es zu einem Anstieg der Inflationsrate \u00fcber den Kupon-Wert der Anleihe, verliert diese an St\u00e4rke und der Investor verliert sein Kapital. Alternativen stellen hier die bereits erw\u00e4hnten, indizierten Anleihen dar.<\/li>\n
- Zins\u00e4nderungsrisiko:<\/strong> In diesem Fall kann es zu einer erheblichen \u00c4nderung des Zinssatzes kommen, was dazu f\u00fchren w\u00fcrde, dass der Wert der Staatsanleihe unmittelbar sinkt. Man spricht dabei auch von sich erh\u00f6henden Zinss\u00e4tzen f\u00fcr Kosten, welche durch die dauerhafte Beteiligung an einer Staatsanleihe entstehen, trotz entstehender Rendite-Chancen in anderen M\u00e4rkten.<\/li>\n
- W\u00e4hrungsrisiko:<\/strong> Dieses Risiko trifft dann zu, wenn ein Investor eine Anleihe kauft, die ihm das Geld in einer anderen W\u00e4hrung als der Referenzw\u00e4hrung ausbezahlt. Die Gefahr bei solchen Anleihen besteht darin, dass ein Investor einen Einbruch der eigenen Geldmittel bei schwankenden Wechselkursen riskiert.<\/li>\n<\/ul>\n
Wie handelt man Staatsanleihen? – Die M\u00f6glichkeiten im \u00dcberblick<\/h2>\n
Staatsanleihen bieten vielen Menschen eine interessante M\u00f6glichkeit, in eine langfristige Geldanlage zu investieren, die keinem stetigen, hohen Risiko unterliegt. Neben den Anleihen und den damit verbundenen Zinss\u00e4tzen k\u00f6nnen Anleihen aber auch f\u00fcr CFD-Trader zu einer lohnenswerten Handelsangelegenheit werden. Grunds\u00e4tzlich gibt es zwischen dem Investieren in Staatsanleihen und dem Handeln von Staatsanleihen diverse Unterschiede.<\/p>\n
1. In Anleihen investieren<\/h3>\n
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- Die Anleihen werden \u00fcber einen l\u00e4ngeren Zeitraum gehalten.<\/li>\n
- Ein Investor kauft eine Anleihe mit dem damit verbundenen Risiko, einen Verlust bei einem fallenden Kurs zu erleiden.<\/li>\n
- Ein Gewinn wird ausschlie\u00dflich durch die regelm\u00e4\u00dfig stattfindenden Zinszahlungen generiert.<\/li>\n
- Der Handel findet \u00fcber einen Anleihe- bzw. Forex-Broker statt.<\/li>\n<\/ul>\n
2. Mit Anleihen handeln<\/h3>\n
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- Ein Anleger spekuliert auf die Kursbewegungen einer Anleihe mit kurzer und mittlerer Laufzeit.<\/li>\n
- Eine Anleihe wird gekauft, wenn davon ausgegangen wird, dass deren Wert steigen wird. Wird wiederum davon ausgegangen, dass der Kurs f\u00e4llt, kann die Anleihe verkauft werden.<\/li>\n
- Der Gewinn wird hierbei durch die Kursbewegungen einer Anleihe erzielt.<\/li>\n
- Durch den Einsatz eines Hebels k\u00f6nnen die Gewinne (aber auch die Verluste) gesteigert werden.<\/li>\n
- Der Handel erfolgt mit einem Anbieter, der das Hebel-Trading zur Verf\u00fcgung stellt.<\/li>\n<\/ul>\n
Sollte ein Investor an einer festverzinslichen Geldanlage interessiert sein, m\u00f6chte jedoch nicht die Dienste eines Maklers beanspruchen, so kann er mit Staatsanleihen-ETFs \u00e4hnliche Renditen erzielen.<\/p>\n
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<\/p>\nStaatsanleihen per CFD handeln: Konto er\u00f6ffnen und Anleihe w\u00e4hlen<\/h2>\n
Schritt 1 – Ein Konto er\u00f6ffnen<\/h3>\n
Um Staatsanleihen handeln zu k\u00f6nnen, sollten Sie im Rahmen eines Vergleichs zun\u00e4chst herausfinden, wer bester Online Broker in diesem Bereich ist. Anschlie\u00dfend muss bei einem geeigneten Anbieter ein Kundenkonto er\u00f6ffnet werden. Dies kann in der Regel innerhalb von wenigen Minuten vorgenommen werden. Anschlie\u00dfend gibt es je nach Anbieter verschiedene Handelsm\u00f6glichkeiten, wie zum Beispiel das CFD-Trading. Nach der Er\u00f6ffnung eines Kontos muss im ersten Schritt ein bestimmter Betrag auf das eigene Konto eingezahlt werden, um entsprechend handeln zu k\u00f6nnen. Die Einzahlungsmethoden k\u00f6nnen dabei variieren. G\u00e4ngig sind neben der Bank\u00fcberweisung auch die Zahlung per Kreditkarte sowie diversen Online-Bezahldiensten wie PayPal, Skrill oder Neteller.<\/p>\n
Schritt 2 – Die Anleihe ausw\u00e4hlen<\/h3>\n
Im n\u00e4chsten Schritt kann sich der Investor f\u00fcr eine Anleihe entscheiden, in die er investieren m\u00f6chte. Sollte er eine Anleihe w\u00e4hlen, die in einer anderen W\u00e4hrung als die Referenzw\u00e4hrung auszahlt, muss er mit einem erh\u00f6hten W\u00e4hrungsrisiko rechnen. Handelt er jedoch mit einer Anleihe, kann aus der ganzen Welt Staatsanleihen kaufen oder ver\u00e4u\u00dfern. Die Auswahl kann auch hier je nach Anbieter variieren. Ein vorheriger Broker Vergleich ist empfehlenswert, um den Anbieter mit dem besten Angebot zu finden. Eine Gegen\u00fcberstellung der besten Broker mit ihren Serviceleistungen und Konditionen k\u00f6nnen Sie ganz einfach auf AskTraders.com vornehmen.<\/p>\n
Staatsanleihen per CFD handeln: Zeitpunkt w\u00e4hlen, Position er\u00f6ffnen und schlie\u00dfen<\/p>\n
Schritt 3 – Der Trading-Zeitpunkt<\/h3>\n
Sobald sich der Investor f\u00fcr eine Anleihe entschieden hat, die er handeln m\u00f6chte, muss er dar\u00fcber nachdenken, wann er seine Position er\u00f6ffnet. Das \u00d6ffnen und Schlie\u00dfen einer Position entscheidet h\u00e4ufig dar\u00fcber, wie erfolgreich auf den M\u00e4rkten gehandelt werden kann. Das richtige Timing ist von gro\u00dfer Bedeutung. Daf\u00fcr ist es erforderlich, zu verstehen, wie sich die Preise einer Staatsanleihe entwickeln. In der Regel nehmen die Zinss\u00e4tze den gr\u00f6\u00dften Einfluss auf die Preisbewegungen von Staatsanleihen. Zahlreiche H\u00e4ndler nehmen die Anleihen f\u00fcr Spekulationen auf steigende oder fallende Zinsen.<\/p>\n
Schritt 4 – Die Position er\u00f6ffnen<\/h3>\n
Wenn sich der Investor f\u00fcr seinen ersten Trade entschieden hat, kann er seine Position \u00fcber die Handelsplattform seines Anbieters er\u00f6ffnen. Je nach Aufbau der Handelsoberfl\u00e4che gibt es auf der Plattform entweder eine Suchfunktion, um den gew\u00fcnschten Anleihemarkt zu finden, oder die M\u00f6glichkeit, durch die entsprechenden M\u00e4rkte zu navigieren. Anschlie\u00dfend muss ausgew\u00e4hlt werden, wie viel Geld auf die Position gesetzt werden und ob auf \u201elong\u201c oder \u201eshort\u201c gegangen werden soll. Sodann bietet es sich auch an, ein Limit oder einen Stop zu setzen, durch die die eigene Position automatisch bei bestimmten Voraussetzungen geschlossen wird.<\/p>\n
Schritt 5 – Die Position schlie\u00dfen<\/h3>\n
F\u00fcr den Fall, dass der Investor die Funktionen Stop oder Limit nicht einsetzt, muss er seine Position selbst schlie\u00dfen, um Gewinne zu erzielen und Verluste zu vermeiden. Durch einen umgekehrten Trade kann eine CFD-Position geschlossen werden. Das bedeutet, dass die Staatsanleihe verkauft wird.<\/p>\n
Staatsanleihen kaufen: Auf diversen Wegen m\u00f6glich<\/h2>\n
Beginnt ein Staat damit, Staatsanleihen herauszugeben, wird dies in der Regel in einer Auktion vorgenommen. Im Rahmen einer solchen Auktion werden gro\u00dfe Finanzinstitutionen oder Banken die Staatsanleihen kaufen. Sie verkaufen die Anleihen anschlie\u00dfend an andere Banken, Pensionsfonds oder andere Investoren weiter. In einigen F\u00e4llen werden die Anleihen auch direkt an bestimmte Investoren verkauft. Alternativ ist es aber auch m\u00f6glich, auf anderen Wegen in Staatsanleihen zu investieren. So kann zum Beispiel \u00fcber das CFD-Trading mit einem Hebel auf die sich ver\u00e4ndernden Kurse einer Anleihe spekuliert werden, ohne diese dabei physisch zu besitzen (Staatsanleihen-ETFs). Bei b\u00f6rsengehandelten Staatsanleihen handelt es sich um Fonds, welche die Kurse von Wertpapieren verfolgen k\u00f6nnen. Die Investoren erhalten damit s\u00e4mtliche Vorteile einer Anleihe, jedoch mit einer zus\u00e4tzlichen Transparenz und Liquidit\u00e4t. Generell sind die Rendite-Chancen und Risiken bei Anleihen stark miteinander verkn\u00fcpft. Das bedeutet, dass der Investor bei einem h\u00f6heren Zinssatz auch mit einem h\u00f6heren Risiko rechnen muss. Gleichzeitig sind Anleihen mit geringerer Rendite meist auch weniger riskant und sicherer.<\/p>\n
- Zins\u00e4nderungsrisiko:<\/strong> In diesem Fall kann es zu einer erheblichen \u00c4nderung des Zinssatzes kommen, was dazu f\u00fchren w\u00fcrde, dass der Wert der Staatsanleihe unmittelbar sinkt. Man spricht dabei auch von sich erh\u00f6henden Zinss\u00e4tzen f\u00fcr Kosten, welche durch die dauerhafte Beteiligung an einer Staatsanleihe entstehen, trotz entstehender Rendite-Chancen in anderen M\u00e4rkten.<\/li>\n
- Inflationsrisiko:<\/strong> Hierbei handelt es sich um eine m\u00f6glicherweise stark ansteigende Inflation, die in der Folge den Wert einer Staatsanleihe sofort sinken l\u00e4sst. Kommt es zu einem Anstieg der Inflationsrate \u00fcber den Kupon-Wert der Anleihe, verliert diese an St\u00e4rke und der Investor verliert sein Kapital. Alternativen stellen hier die bereits erw\u00e4hnten, indizierten Anleihen dar.<\/li>\n