CFD-Handel: so l\u00e4uft es ab<\/h2>\n
Was ist CFD<\/a>?\u00a0 Bei einem CFD geht es um den Austausch von Geld gegen Basiswert, und zwar zu Beginn und zu Ende einer vereinbarten Laufzeit. In der Praxis spricht man von \u201eLong\u201c- und \u201eShort\u201c-CFDs, wobei der K\u00e4ufer, der long geht, zu Beginn der Laufzeit einen Basiswert erh\u00e4lt und daf\u00fcr beim Verk\u00e4ufer bzw. Broker einen Sicherheitsbetrag hinterlegt, die sogenannte Margin. Am Ende der Laufzeit verkauft er den Basiswert zum Tageskurs zur\u00fcck an den Broker \u2013 abz\u00fcglich des Kaufpreises und der Margin. Ist zwischenzeitlich der Kurs gestiegen, bedeutet dies einen Gewinn f\u00fcr den K\u00e4ufer, fallende Kurse hingegen bedeuten Verluste. Bei einem Short-CFD ist es genau umgekehrt, und der Anleger macht Gewinn aus fallenden Kursen. Tats\u00e4chlich wechselt bei einem Differenzkontrakt die zugrundeliegende Aktie oder welcher Basiswert auch immer in Frage kommt nicht wirklich den Besitzer. Der Kontrakt spekuliert lediglich auf die Kursentwicklung. Damit geh\u00f6ren CFDs zu den Finanzderivaten, ebenso wie Futures oder Optionsscheine.<\/p>\n Die CFD Trading Erfahrungen vieler Anleger, besonders von Einsteigern, fallen nicht immer positiv aus. Besonders spektakul\u00e4re Verluste machen gelegentlich Schlagzeilen. Die Ursachen liegen in den zugegebenerma\u00dfen hohen Gewinnchancen beim CFD Trading dank des Einsatzes von Hebeln. Selbst mit wenig Grundkapital winken hohe Erl\u00f6se \u2013 das verf\u00fchrt zum \u201eZocken\u201c vor allem, wenn der Trader sich nicht die Zeit genommen hat, das Finanzinstrument CFD zu studieren, sich \u00fcber die M\u00e4rkte zu informieren und sich die Risiken des Hebels vor Augen zu halten. CFDs geh\u00f6ren zu den volatilen Finanzprodukten, und die Hebelwirkung, die im besten Fall hohe Gewinne beschert, kann umgekehrt drastische Verluste bedeuten. Selbst\u00fcbersch\u00e4tzung und Gier als fatale Kombination sind beim CFD Trading nicht die besten Berater. Dennoch ist der Handel mit Differenzkontrakten kein Gl\u00fccksspiel, wie manche Berichte glauben machen wollen. Tats\u00e4chlich sind CFDs sehr transparente Produkte und durchaus seri\u00f6s, erfordern jedoch ein Minimum an Hintergrundkenntnissen und ein gutes Risikomanagement.<\/p>\n Risiken bergen unter anderem:<\/strong><\/p>\n Da nur ein Bruchteil des Wertes eines Underlyings als Sicherheit hinterlegt wird, als sogenannte Margin, verlockt der leichte Einsteig bei hoher Hebelwirkung vor allem weniger erfahrene Trader dazu, sich auf den CFD Handel<\/a> einzulassen. Bei einer fehlerhaften Einsch\u00e4tzung der Kursentwicklung kann nicht nur das eingesetzte Kapital, sondern noch mehr verloren gehen \u2013 stellt der Broker Forderungen, die \u00fcber das verf\u00fcgbare Handelskapital hinausgehen, spricht man von der\u00a0 CFD Nachschusspflicht<\/a>. Innerhalb der EU sind die Hebel durch die Vorgaben der Europ\u00e4ischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbeh\u00f6rde nunmehr auf bestimmte Maximalwerte festgelegt. Trader, die auch mit h\u00f6heren Hebeln handeln wollen, m\u00fcssen auf Anbieter ausweichen, die ihren Standort au\u00dferhalb der EU haben, oder sich alternativ als professioneller Trader einstufen lassen, wenn sie CFD Trading Erfahrungen mit hohem Hebel machen wollen.<\/p>\n Bei innerhalb der EU regulierten Brokern hat die Europ\u00e4ische Wertpapier- und Marktaufsichtsbeh\u00f6rde (ESMA) die Nachschusspflicht abgeschafft \u2013 nat\u00fcrlich sichert dies einerseits den Trader ab, aber die Neuregelung hat nicht nur positive Auswirkungen. Im Falle einer ung\u00fcnstigen Kursentwicklung eines CFD ist der Broker nunmehr gezwungen, die offene Position zu schlie\u00dfen. Dies ist auch dann der Fall, wenn es sich um einen kleineren \u201eAusrei\u00dfer\u201c handelt, der innerhalb k\u00fcrzester Zeit wieder ausgeglichen w\u00fcrde. Die sogenannte Glattstellung sorgt in diesem Fall daf\u00fcr, dass nicht nur potenzielle Renditen, sondern auch der Einsatz verloren sind.<\/p>\n Sogenannte Kursl\u00fccken oder \u201eSlippage\u201c entstehen w\u00e4hrend der Handelspausen \u2013 also \u00fcber Nacht oder am Wochenende. Als Kursl\u00fccke bezeichnet man es, wenn der erste Kurs nach der Wiederaufnahme des Handels deutlich h\u00f6her oder niedriger ausf\u00e4llt als der letzte Kurs vom Vortag. Kann man beim CFD Trading innerhalb des Zeitraums, in dem die Slippage entsteht, keine Orders platzieren, muss man unter Umst\u00e4nden sogar mit Stop Loss Einstellungen ung\u00fcnstige Kurse akzeptieren.<\/p>\n Beim CFD-Handel k\u00f6nnen offene Positionen \u00fcber Nacht oder sogar l\u00e4nger gehalten werden. Daf\u00fcr fallen Haltekosten an, die sich rasch summieren und die Rendite aufzehren k\u00f6nnen.<\/p>\n Erfahrene Trader, die \u00fcber die sicherlich erforderlichen Hintergrundkenntnisse verf\u00fcgen und die Risiken kennen, sehen den Handel mit Differenzkontrakten als lohnendes und attraktives Gesch\u00e4ft. Die Vielzahl der verf\u00fcgbaren Basiswerte sorgt daf\u00fcr, dass CFDs den Vorlieben so gut wie jedes Traders entgegen kommen. Und der Hebel, der f\u00fcr Einsteiger solche Risiken birgt, ist f\u00fcr umsichtige Trader mit gro\u00dfer Erfahrung nat\u00fcrlich ein Hilfsmittel, um gute Gewinne bei geringer Sicherheitsleistung mitzunehmen. Hinzu kommt, dass dank des au\u00dferb\u00f6rslichen Handels bei Differenzkontrakten die M\u00f6glichkeit besteht, auf Werte zu spekulieren, die an den regul\u00e4ren B\u00f6rsen gar nicht gehandelt werden k\u00f6nnen. Ein Beispiel daf\u00fcr sind CFDs auf Rohstoff-Futureskontrakte.<\/p>\n Da man mit Differenzkontrakten \u00fcberdies auf fallende ebenso wie auf steigende Kurse setzen kann, lassen sich Gewinne unabh\u00e4ngig von positiven oder negativen Entwicklungen an den Finanzm\u00e4rkten machen, sofern der Trader informiert und flexibel auf die Trends reagiert.<\/p>\n Beim CFD-Handel k\u00f6nnen verschiedene Kosten oder Geb\u00fchren anfallen, \u00fcber die sich der Trader vorher im Klaren sein sollte \u2013 andernfalls k\u00f6nnen die Kosten die Renditen erheblich schm\u00e4lern. Zu den m\u00f6glichen Kosten geh\u00f6ren<\/p>\n Nicht alle Broker erheben Geb\u00fchren f\u00fcr die Verwaltung des Handelskontos. Im Gegenteil, bei vielen Anbietern ist dies kostenfrei m\u00f6glich. Die Kommissionen, die f\u00fcr die Transaktionen berechnet werden, sind unterschiedlich und h\u00e4ngen unter anderem vom Marktmodell des Brokers ab \u2013 stellt er die Kurse, oder reicht er die Orders nach einem DMA-Modell weiter? Die sogenannten Spreads sind die Differenz zwischen dem Geld- und Briefkurs des Basiswertes, sie sollten m\u00f6glichst niedrig ausfallen. Die Margin ist der hinterlegte Sicherheitsbetrag, der nur einen Bruchteil des Wertes des Underlyings ausmacht. Margin und Spread sollten im Preis-Leistungs-Verzeichnis des Brokers deutlich ausgewiesen sein. Positionshaltekosten fallen an, wenn offene Positionen \u00fcber Nacht oder sogar \u00fcber mehrere Tage gehalten werden. Sie sind nicht immer sichtbar ausgeschrieben, sollten aber in jedem Fall nachgeschlagen werden.<\/p>\n Beim Handel mit CFDs k\u00f6nnen Trader verschiedene Orderarten einsetzen, die dazu beitragen, Verluste in Grenzen zu halten. Dazu geh\u00f6rt die Stop Loss Order, die bereits offene Positionen mit einem Stop-Wert absichert \u2013 das bedeutet, dass die Position umgehend zum n\u00e4chstm\u00f6glichen Kurs geschlossen wird, sobald der Kurs eine zuvor definierte Grenze erreicht. Der Nutzen des Stop Loss liegt auf der Hand, so dass viele CFD-Broker hier automatische Limits vorgeben, um ihre Kunden zu sch\u00fctzen.<\/p>\n Seit dem 1. August 2018 sind die maximalen Hebel im Handel mit Devisen und CFDs durch die ESMA f\u00fcr die einzelnen Finanzinstrumente festgelegt. Diese Maximalh\u00f6he wurde mit Beschluss vom 26. September 2018 f\u00fcr weitere drei Monate ab 1. November 2018 verl\u00e4ngert. Die Hebel betragen demgem\u00e4\u00df f\u00fcr<\/p>\n Dar\u00fcber hinaus ist Brokern nunmehr untersagt, Boni f\u00fcr weitere und h\u00f6here Einzahlungen auf das Handelskonto zu vergeben und aggressiv f\u00fcr den CFD-Handel zu werben. Statt dessen m\u00fcssen die Anbieter deutlich und nachdr\u00fccklich auf die Risiken hinweisen, die mit dem CFD Handel verbunden sind. Die Nachschusspflicht ist ebenfalls innerhalb der EU abgeschafft.<\/p>\n Der Wert eines Demokontos f\u00fcr den Einstieg in den Handel und insbesondere in den Handel mit volatilen Finanzprodukten wie Forex oder CFDs kann nicht genug hervorgehoben werden. Aus diesem Grund geh\u00f6ren kostenlose, meist sogar unbefristete Demokonten zum Standard bei den meisten Brokern. Mit dem Demokonto haben Trader die M\u00f6glichkeit, in einer echten Handelsumgebung, aber mit virtuellem Guthaben erste Schritte im CFD Trading zu unternehmen und ein Gesp\u00fcr f\u00fcr die Potenziale und Abl\u00e4ufe, aber auch f\u00fcr die m\u00f6glichen Risiken zu bekommen. Auch die Handelsplattform des Brokers, ihre Funktionalit\u00e4t und die Handhabung kann ge\u00fcbt werden, alles mit \u201eSpielgeld\u201c und ohne Risiko f\u00fcr den Trader. In den meisten F\u00e4llen stehen auch in der Demo Analysetools und Markinformationen, aber auch Money Management-Funktionen zur Verf\u00fcgung, so dass man sich hier tats\u00e4chlich gut auf die Abl\u00e4ufe beim Handel mit echtem Geld vorbereiten kann. Erg\u00e4nzend sollten, wann immer m\u00f6glich, auch Bildungsangebote des Brokers genutzt werden, speziell solche, die CFD Trading Tipps und weiterf\u00fchrende Kenntnisse liefern. Hier reichen die Mittel von eBooks und Blogs \u00fcber Video-Tutorials bis hin zu Webinaren oder Seminaren, die von Fachleuten durchgef\u00fchrt werden. Die besten Online-Broker verf\u00fcgen \u00fcber regelrechte Akademien, die sowohl Einsteigern als auch erfahrenen Tradern etwas zu bieten haben. Die neu erworbenen Kenntnisse k\u00f6nnen anschlie\u00dfend in der Demo zuerst eingesetzt und angewandt werden.<\/p>\n Da der CFD-Handel direkt \u00fcber einen darauf spezialisierten Broker abl\u00e4uft, der meist auch als Market Maker die Kurse vorgibt, ist die Auswahl des bestm\u00f6glichen Anbieters beim CFD Trading nat\u00fcrlich wichtig. Vor allem Neulinge im CFD-Handel sollten einen CFD Broker Vergleich<\/a> nutzen, um die wichtigsten Kriterien der in Frage kommenden Broker miteinander zu vergleichen. Besonders auf folgende Punkte kommt es an:<\/p>\n Der Handel mit Differenzkontrakten birgt dann des Einsatzes von Hebeln viel Potenzial. Trader k\u00f6nnen bei einer geringen Sicherheitsleistung hohe Summen bewegen und bei g\u00fcnstigen Kursentwicklungen entsprechend hohe Gewinne machen. Allerdings k\u00f6nnen durch volatile M\u00e4rkte, aber auch schlichtweg durch mangelnde Kenntnisse und Selbst\u00fcbersch\u00e4tzung des Trader auch entsprechen hohe Summen verloren werden. Insgesamt sind CFDs nicht unseri\u00f6s, erfordern aber gute Kenntnisse ihrer Funktionsweise und auch der M\u00e4rkte. Trader sollten daher die Bildungsangebote der seri\u00f6sen Broker nutzen, alles zum CFD Handel lernen<\/a>, und die so erworbenen Kenntnisse mit einem CFD Demokonto<\/a> testen, bevor echtes Geld eingesetzt wird. Um die CFD Trading Risiken so gering wie m\u00f6glich zu halten, sollte man bei der Auswahl des Brokers au\u00dferdem dessen Regulierung und damit die m\u00f6gliche Nachschusspflicht pr\u00fcfen, Orderarten wie den Stop Loss nutzen und den Hebel nicht \u00fcbersteigern. Die entsprechenden Hinweise finden sich unter anderem auf der Website seri\u00f6ser Broker, denen der Erfolg ihrer Kunden wichtig ist. F\u00fcr positive CFD Trading Erfahrungen sind au\u00dferdem ein verl\u00e4ssliches eigenes Risikomanagement wichtig, au\u00dferdem eine transparente Kosten- und Geb\u00fchrenstruktur beim Broker. Wer einen \u00dcberblick \u00fcber die Leistungen der in Frage kommenden Anbieter sucht, sollte einen Broker-Vergleich nutzen.<\/p>\n","protected":false},"author":266,"featured_media":15453,"parent":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","template":"legacy-single.blade.php","tradingcategory":[35420],"class_list":["post-62351","learn_to_trade","type-learn_to_trade","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","tradingcategory-trading-ratgeber"],"acf":[],"yoast_head":"\n![\"Ratgeberbilder](\"https:\/\/asktraders-stg.knitbyhands.com\/wp-content\/uploads\/2018\/05\/ratgeberbilder-artikel-demokonto.jpg\")
<\/p>\nWo liegen die Risiken beim CFD Trading?<\/h2>\n
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Hebel als Risiko beim CFD Trading<\/h3>\n
Glattstellung von Positionen<\/h3>\n
Kursl\u00fccken durch Marktvolatilit\u00e4t<\/h3>\n
Positionshaltekosten<\/h3>\n
Chancen und M\u00f6glichkeiten im CFD Handel<\/h2>\n
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<\/p>\nCFD Trading: Welche Kosten k\u00f6nnen anfallen?<\/h2>\n
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CFD Trading Tipps: Verluste vermeiden und Risiken begrenzen<\/h2>\n
Stop Loss nutzen<\/h3>\n
Begrenzung der Hebel durch die ESMA<\/h3>\n
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<\/p>\nDas Demokonto: Chancen und M\u00f6glichkeiten beim CFD Trading entdecken<\/h3>\n
Die Auswahl eines geeigneten CFD-Brokers<\/h2>\n
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CFD Trading Tipps f\u00fcr den erfolgreichen Handel<\/h2>\n