In jedem Fall eignet sich der Aktienindex MSCI World gut als Grundlage f\u00fcr ein gemischtes Anlageportfolio. Neben diesem Aspekt macht ihn auch seine positive Entwicklung in der Vergangenheit f\u00fcr Anleger interessant. Um von der Wertsteigerung des Weltaktienindex zu profitieren, m\u00fcssen Anleger jedoch nicht jede Aktie einzeln erwerben. Stattdessen ist es m\u00f6glich, mit einem ETF komfortabel an der Wertentwicklung des MSCI World teilzuhaben.<\/p>\n
Warum sollten Anleger \u00fcberhaupt einen ETF w\u00e4hlen?<\/h2>\n
B\u00f6rsengehandelte Indexfonds (Exchange Traded Funds, ETFs) bilden im optimalen Fall einen Aktienindex 1:1 ab. Ein MSCI World ETF bildet den Weltaktienindex MSCI World nach, ein ETF auf den DAX entsprechend den Deutschen Aktienindex. Wenn sich die Zusammensetzung eines Index \u00e4ndert, etwa weil Unternehmen nicht mehr den Anforderungen gen\u00fcgen und durch andere Unternehmen ersetzt werden, so \u00e4ndert sich gleichzeitig auch die Zusammensetzung des jeweiligen ETFs.<\/p>\n
Passives Fondsmanagement<\/h3>\n
W\u00e4hrend bei aktiv gemanagten Fonds ein Fondsmanager dar\u00fcber entscheidet, welche Aktien gekauft werden, gibt es bei ETFs ein passives Fondsmanagement. Wenn sich der Fondsmanager richtig entschieden hat, kann sein Fonds wom\u00f6glich besser abschneiden als ein Aktienindex. Allerdings hat eine Studie der Ratingagentur Morningstar ergeben, dass dies nur in seltenen F\u00e4llen vorkommt. Demnach w\u00fcrden nur etwa zehn Prozent der weltweit t\u00e4tigen Fondsmanager nach Kosten ein besseres Ergebnis erzielen als der MSCI World.<\/p>\n
ETFs sind g\u00fcnstiger als aktiv gemanagte Fonds<\/h3>\n
Zwar kann sich ein ETF niemals besser entwickeln als der Markt. Er schneidet aber auch nicht schlechter ab als die Entwicklung des Referenzindex. Experten empfehlen, dass ETFs immer Teil eines gemischten Anlageportfolios sein sollten. Letztlich sind ETFs deutlich kosteng\u00fcnstiger als aktiv gemanagte Fonds. Ein Aktien ETF kopiert nur einen Aktienindex. Das bedeutet, dass weder der Anleger noch ein Fondsmanager aktiv Anlageentscheidungen treffen. Dies ist zum einen g\u00fcnstiger und kostet zum anderen weniger Nerven.<\/p>\n
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Wesentliche Unterschiede zwischen MSCI World ETFs<\/h2>\n
Wer langfristig Verm\u00f6gen aufbauen m\u00f6chte, findet in einem MSCI World ETF ein renditestarkes Investment. Anleger haben die Wahl zwischen verschiedenen ETFs auf den Weltaktienindex. Je nach Replikationsmethode und Anbieter wird die Entwicklung des Referenzindex mehr oder weniger genau nachgebildet. Dies kann letztendlich aber \u00fcber die Rendite entscheiden, die ein Anleger erzielen kann. Die Rendite wird zudem von der Gesamtkostenquote (TER) beeinflusst, die ebenfalls von Anbieter zu Anbieter variieren kann.<\/p>\n
Bei der Auswahl eines ETFs auf den MSCI World sind unter anderem die beiden folgenden Kriterien zu ber\u00fccksichtigen:<\/p>\n
1. Die Aussch\u00fcttungsart<\/h3>\n
ETFs bilden einen Index auf zwei verschiedenen Wegen nach: Indirekt oder direkt. Synthetisch replizierende ETF (indirekt) kaufen und verkaufen die Aktien nicht, die in einem Index vertreten sind. Physisch replizierende ETFs (direkt) kaufen und verkaufen hingegen die Originalaktien des Referenzindex. Das bedeutet, dass ein MSCI World ETF mit einer direkten Replikationsmethode tats\u00e4chlich die im Aktienindex vertretenen Werte kauft und verkauft.<\/p>\n
2. Die Replikationsmethode<\/h3>\n
Anleger partizipieren mit einem ETF auf den MSCI World an den Dividenden und Kursgewinnen der im Aktienindex gelisteten Aktiengesellschaften. Wer die Dividenden der Aktien gutgeschrieben bekommen will, muss sich f\u00fcr einen aussch\u00fcttenden ETF entscheiden. Die Ertr\u00e4ge k\u00f6nnen dann f\u00fcr bestimmte Ausgaben verwendet oder alternativ wieder angelegt werden. Bei ETFs, die s\u00e4mtliche Ertr\u00e4ge automatisch wieder anlegen, handelt es sich um thesaurierende ETFs. Hier profitieren die Anleger von einer Art Zinseszinseffekt, weil sich der Wert des Fonds sowohl durch Kursgewinne als auch durch die erzielten Ertr\u00e4ge erh\u00f6ht.<\/p>\n
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Anlagekosten als wichtiges Auswahlkriterium<\/h2>\n
Besonders hervorzuheben sind zudem die Anlagekosten, die in Verbindung mit einer Investition in den MSCI World anfallen. Sie sind f\u00fcr den Anlageerfolg von gr\u00f6\u00dfter Bedeutung und k\u00f6nnen \u00fcber Erfolg und Misserfolg eines Investments entscheiden. Beim Verm\u00f6gensaufbau ist die Kostenkontrolle deshalb ein wichtiger Aspekt und sollte stets ber\u00fccksichtigt werden.<\/p>\n
Gesamtkostenquote (TER)<\/h3>\n
Bei der Gegen\u00fcberstellung der Kosten von ETFs hilft die sogenannte Total Expense Ratio (TER), die Gesamtkostenquote. Diese spiegelt aber nicht alle Kosten wider, sondern gibt lediglich die laufenden Kosten pro Jahr an. Dazu z\u00e4hlen die Verwaltungsgeb\u00fchr des ETFs sowie die Kosten f\u00fcr Marketing, Verwaltung und weitere.<\/p>\n
Total Cost of Ownership (TCO)<\/h3>\n
Zu beachten ist neben der Gesamtkostenquote auch die TCO, also die Gesamtheit der Geb\u00fchren \u00fcber die komplette Haltedauer der Investition. Dazu z\u00e4hlen zum Beispiel Ausgaben f\u00fcr den Erwerb und Verkauf der Einzelaktien bei physisch nachbildenden ETFs sowie Steuern. Die sogenannte Swap-Geb\u00fchr (Tausch\/Swap diverser Wertpapiere des Emittenten mit einer anderen Bank) f\u00e4llt wiederum bei synthetisch nachgebildeten ETFs an. Zu beachten ist, dass die TCO von ETF-Anbietern h\u00e4ufig nicht ver\u00f6ffentlicht wird. Denn w\u00e4hrend es gesetzliche Regelungen f\u00fcr die TER gibt, bestehen diese f\u00fcr die TCO nicht. Die Kosten sollten aber in jedem Fall auch bei der ETF Auswahl beachtet werden.<\/p>\n
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Fallen weitere Kosten f\u00fcr einen MSCI World ETF an?<\/h2>\n
Neben den genannten Kosten gibt es noch weitere externe Ausgaben, die bei einem solchen B\u00f6rseninvestment anfallen. Dazu z\u00e4hlen zum Beispiel Ordergeb\u00fchren, Depotgeb\u00fchren sowie weitere Handelskosten. Es gilt, zun\u00e4chst ein Wertpapierdepot zu er\u00f6ffnen, das h\u00e4ufig g\u00fcnstig oder sogar kostenfrei angeboten wird. Besondere Beachtung sollten ferner die Ordergeb\u00fchren erhalten, die je nach Anbieter stark variieren k\u00f6nnen. Ein Anbieter-Vergleich lohnt hier in jedem Fall. Denn vor allem bei einer langfristigen Anlage ist es wichtig, dass die Geb\u00fchren m\u00f6glichst niedrig sind und den Gewinn so wenig wie m\u00f6glich schm\u00e4lern. Orderkosten, die immer gleich hoch sind, machen die Geb\u00fchren, die beim Erwerb und Verkauf von Aktien, Zertifikaten oder ETFs entstehen, einfacher kalkulierbar.<\/p>\n
Hinweis:<\/em> M\u00f6glicherweise ist es beim Aktienindex MSCI World nicht ganz so wichtig, wann der Indexfonds vom Anleger zu Geld gemacht wird. Anders als bei einem einzelnen L\u00e4nderindex ist die Schwankungsbreite hier nicht so gro\u00df. Ein DAX ETF eignet sich jedenfalls nicht als Basisinvestment. Viele Experten raten davon ab. Dahingegen ist ein MSCI World ETF optimal als Grundlage f\u00fcr ein ausgewogenes Anlageportfolio geeignet. Somit ist ein wesentlicher Vorteil des MSCI World Index das geringere Investmentrisiko. Einzig die kleinere Rendite kann auf Dauer ein kleiner Nachteil sein.<\/em><\/p>\n Der Aktienindex im MSCI World wird als Kursindex, Bruttoindex und Nettoindex berechnet.<\/p>\n Bei dem Kursindex handelt es sich im Prinzip um das Grundmodell. Dieser Index gibt lediglich die reinen Aktiengewinne wieder.<\/p>\n Bei dieser Indexvariante flie\u00dfen ausgesch\u00fcttete Dividenden erneut in den Index zur\u00fcck, \u00e4hnlich wie bei einem thesaurierenden ETF. Hieraus entsteht der Bruttoindex, der auch als Performance-Index oder Total-Return-Index bezeichnet wird, besser als der Kursindex.<\/p>\n Die Dividenden werden auch bei dem Nettoindex erneut investiert. Allerdings werden Quellensteuern, die einige Staaten bei der Dividendenaussch\u00fcttung erheben, hiervon abgezogen. F\u00fcr Anleger aus Deutschland, die in den Weltaktienindex \u00fcber ETFs investieren, stellt der Nettoindex das bedeutendste Kursbarometer dar. S\u00e4mtliche ETFs auf den MSCI World, die in Deutschland angeboten werden, bilden den Nettoindex ab. Das bedeutet, dass ihr Wert entsprechend von der Entwicklung dieses Index abh\u00e4ngt. Wie bereits erw\u00e4hnt, ist der Erfolg aber auch von den Anlagekosten abh\u00e4ngig. Es ist wichtig, vor einem Kauf die einzelnen ETFs der Anbieter, wie zum Beispiel Xtrackers, Lyxor oder ComStage, miteinander zu vergleichen. Dabei helfen Kriterien wie Replikationsmethode, Aussch\u00fcttungsart und Performance weiter.<\/p>\n <\/p>\n Mit dem sogenannten Tracking Error wird die Differenz zwischen der Kursentwicklung des zugrundeliegenden Index und der Performance des ETFs beschrieben. Er misst dementsprechend die Abweichung der Performance des ETFs von der Performance des Index. Je gr\u00f6\u00dfer die Abweichung zwischen Index und ETFs ist, desto h\u00f6her sind die entstehenden Geb\u00fchren. Folglich ist der Tracking Error eines der bedeutendsten Qualit\u00e4tsmerkmale von ETFs.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n Wer einen passenden MSCI World ETF f\u00fcr sich gefunden hat, sollte zuletzt noch eine wichtige \u00dcberlegung treffen, die sich auf ein eventuelles W\u00e4hrungsrisiko bezieht. Das W\u00e4hrungsrisiko oder auch Wechselkursrisiko entsteht, weil der Index in Dollar notiert und Euro-Anleger somit von dem starken Kursanstieg des MSCI World nicht immer profitieren k\u00f6nnen. M\u00f6glicherweise m\u00fcssen Anleger aus dem EU-Raum Abschl\u00e4ge hinnehmen, wenn der Euro parallel zur guten Wertentwicklung des Aktienindex aufwertet.<\/p>\n Allerdings kann sich dieses Risiko auch positiv auswirken. So ist es durchaus m\u00f6glich, dass Anleger von dem Wechselkurseffekt profitieren k\u00f6nnen, wenn der Euro gegen\u00fcber dem Dollar abwertet. Anleger sollten sich im Allgemeinen also vom Wechselkursrisiko nicht zu sehr beeindrucken lassen. \u00dcber eine Anlagedauer von mehr als zehn Jahren hinweg sollten sich solche Wechselkurserscheinungen nicht allzu stark auswirken. In der Regel ist die Anlage in fremden W\u00e4hrungen also kein gro\u00dfer Nachteil. Jedoch sollten Sie als Anleger das Risiko kennen.<\/p>\n Hinweis:<\/em> Bei einem MSCI World ETF handelt es sich um ein sehr gutes Basisinvestment, wie Sie bereits erfahren haben. Deshalb ist es umso wichtiger, dass Sie einen ETF auf den MSCI World w\u00e4hlen, der gut zu Ihrer Anlagestrategie passt. Nehmen Sie sich daf\u00fcr ausreichend Zeit. Informieren Sie sich \u00fcber die Abbildungsform und die Aussch\u00fcttungsart des ETFs und werfen Sie auch einen Blick auf die historische Entwicklung. Diese stellt keinen verl\u00e4sslichen Hinweis darauf dar, wie sich der ETF in Zukunft entwickeln wird. Jedoch erhalten Sie einen \u00dcberblick dar\u00fcber, welche Erfolge der Fonds bisher erzielen konnte.<\/em><\/p>\n Ein Wertpapierdepot sollte m\u00f6glichst aus sicheren Anlagen und Aktienfonds bestehen. Auf lange Sicht sorgen die Fonds f\u00fcr Rendite, die sicheren Anlagen k\u00f6nnen im besten Falle das Risiko minimieren. Ein Indexfonds oder ein DAX-ETF auf einen sehr volatilen Index wie den MDAX kann sich \u00fcber eine lange Zeit hinweg durchaus auszahlen, ist jedoch nicht ohne Risiko. Bei einem MSCI World ETF handelt es sich auch f\u00fcr weniger geduldige und risikoscheue Anleger um ein optimales Investment.<\/p>\n Als Anleger partizipieren Sie mit einem Investment auf den MSCI World \u00fcber einen ETF sowohl an den Kursgewinnen als auch den Dividenden der Unternehmen. Ob Sie sich f\u00fcr einen synthetischen ETF oder einen physischen Fonds entscheiden, obliegt nat\u00fcrlich Ihnen. Viele Finanzexperten sind der Meinung, dass das Risiko des Geldverlusts bei beiden Varianten vorhanden ist. Im \u00dcbrigen werden physische und synthetische ETFs seit 2018 steuerlich gleich behandelt.<\/p>\n Wenn Sie aber dennoch nicht ganz von einem Investment in den Weltaktienindex MSCI World via ETF \u00fcberzeugt sind, dann passt ein solches Investment m\u00f6glicherweise nicht zu Ihrer Anlagestrategie. Generell sollte sich jeder Anleger im Vorfeld mit der Frage besch\u00e4ftigen, ob ein solch langfristiges Investment \u00fcberhaupt zu den eigenen Vorstellungen passt. In diesem Zusammenhang ist es wichtig zu erkennen, welches Risiko man bereit ist einzugehen und wie langfristig das eigene Kapital angelegt werden soll. Im Allgemeinen gilt: Je langfristiger Geld angelegt wird, desto riskanter kann es normalerweise auch investiert werden. \u00dcber die Jahre gleichen sich die volatilen Marktphasen und Kurseinbr\u00fcche aus.<\/p>\n","protected":false},"author":268,"featured_media":42172,"parent":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","template":"legacy-single.blade.php","tradingcategory":[40031],"class_list":["post-69034","learn_to_trade","type-learn_to_trade","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","tradingcategory-ratgeber"],"acf":[],"yoast_head":"\nMSCI World: Brutto-, Netto- und Kursindex<\/h2>\n
1. Kursindex<\/h3>\n
2. Bruttoindex<\/h3>\n
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<\/p>\n3. Nettoindex<\/h3>\n
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\n Tracking Error<\/p>\n Wechselkurs- und W\u00e4hrungsrisiko beim MSCI World<\/h2>\n
Vom Wechselkurseffekt profitieren<\/h3>\n
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<\/p>\nMSCI World ETF: Grundsolides Basisinvestment<\/h2>\n