{"id":81683,"date":"2020-06-09T12:51:09","date_gmt":"2020-06-09T11:51:09","guid":{"rendered":"https:\/\/asktraders-stg.knitbyhands.com\/?post_type=learn_to_trade&p=81683"},"modified":"2020-06-09T12:51:09","modified_gmt":"2020-06-09T11:51:09","slug":"portfolio-strategien-mit-etfs","status":"publish","type":"learn_to_trade","link":"https:\/\/asktraders-stg.knitbyhands.com\/de\/traden-lernen\/trading-ratgeber\/portfolio-strategien-mit-etfs\/","title":{"rendered":"Portfolio-Strategien mit ETFs"},"content":{"rendered":"

Diversifizierung mit Strategie<\/h2>\n

Grunds\u00e4tzlich entscheiden sich Anleger nat\u00fcrlich schon bei der Wahl eines ETF f\u00fcr eine bestimmte Diversifikation, die der Fonds mitbringt, und aufgrund der Auswahl der Basisindizes auch f\u00fcr die dahinter stehende Strategie. Wer zu einem ETF auf den MSCI World Index<\/a> greift, kann nicht viel verkehrt machen. Die Rendite l\u00e4sst sich jedoch mit einem Korb aus ETFs, die nach eigenen Anforderungen zusammengestellt werden, noch deutlich steigern.<\/p>\n

Bei ETFs ist dies, anders als bei der Investition in Aktien, bereits mit einem relativ niedrigen Budget m\u00f6glich. Die Kosten eines Aktienportfolios mit entsprechender Zusammensetzung w\u00fcrden vermutlich die Mittel der meisten privaten Anleger \u00fcbersteigen. Da b\u00f6rsengehandelte Indexfonds algorithmisch die Wertentwicklung des Basiswertes nachvollziehen, entfallen die Kosten f\u00fcr die Verwaltung durch einen menschlichen Fondsmanager, und au\u00dferdem k\u00f6nnen ETFs bei vielen Finanzdienstleistern zu g\u00fcnstigen Konditionen gehandelt oder bespart werden \u2013 zum Teil sogar kostenfrei. Bei der Auswahl entsprechend der gel\u00e4ufigsten Strategien l\u00e4sst sich so mit wenig Startkapital gezielt Verm\u00f6gen aufbauen.<\/p>\n

\"Portfolio-Strategien<\/p>\n

Aktien-Strategien, die sich auch auf ETFs \u00fcbertragen lassen<\/h2>\n

Noch immer basiert das Vorgehen der meisten Verm\u00f6gensverwalter in weiten Teilen auf der Portfolio-Theorie des US-amerikanischen Fachmanns Harry M. Markowitz. Der sp\u00e4tere Nobelpreistr\u00e4ger postulierte bereits 1952 eine Optimierung des Portfolios in drei Schritten:<\/p>\n

    \n
  1. Festlegung des Anlagezeitraums und der Anlageziele<\/li>\n
  2. Auswertung der bisherigen Performance der infrage kommenden Werte<\/li>\n
  3. Verteilung und Gewichtung anhand der Ergebnisse der Auswertung hinsichtlich des erw\u00fcnschten Renditeziels<\/li>\n<\/ol>\n

    Wer sich das von Markowitz entwickelte Vorgehen zu eigen macht, kann damit eine Zusammenstellung erzielen, bei der nur das n\u00f6tigste Risiko in Kauf genommen wird, um die dabei beste denkbare Rendite zu erzielen. Die Grundlage dieses Verfahrens ist die Einsicht, dass sich von den drei Komponenten Risiko, Rendite und Liquidit\u00e4t immer nur zwei problemlos vereinbaren lassen.<\/p>\n

    Eigene \u00dcberlegungen vor der Investition in ETFs<\/h3>\n

    Umgesetzt auf ein Portfolio aus ETFs bedeutet dies, dass Anleger sich zun\u00e4chst \u00fcberlegen m\u00fcssen, wie lange das Portfolio gehalten werden soll. Das erforderliche Kapital muss f\u00fcr diesen Zeitraum abk\u00f6mmlich sein. Auch die eigene Risikoneigung sollte man genauer betrachten und sich \u00fcberlegen, welche Verluste man hinnehmen w\u00fcrde. Dabei spielt die pers\u00f6nliche finanzielle Situation, das Einkommen und die eigenen R\u00fccklagen eine wichtige Rolle. Abh\u00e4ngig von diesen \u00dcberlegungen kann die Entscheidung f\u00fcr eine bestimmte Portfolio-Strategie mit ETFs fallen.<\/p>\n

    Die wichtigsten Portfolio-Strategien mit ETFs umgesetzt<\/h2>\n

    Vor allem f\u00fcr Einsteiger gen\u00fcgt es, sich bei der Investition in ETFs auf die wichtigsten Strategien<\/a> zu beschr\u00e4nken. Sie sind in der Umsetzung einfach und nachvollziehbar und liefern zufriedenstellende Renditen. Denn aufw\u00e4ndige Strategien gehen mit entsprechend arbeitsintensiven Vorbereitungen und Berechnungen einher, bei denen private Anleger \u00fcberfordert sein k\u00f6nnten \u2013 etwa bei der Value at Risk Strategie, die nur auf der Basis hochwertiger Daten \u00fcberhaupt verl\u00e4ssliche Resultate liefert.<\/p>\n

    Zu den bekanntesten Portfolio-Modellen geh\u00f6ren<\/p>\n