{"id":87441,"date":"2020-07-23T11:12:20","date_gmt":"2020-07-23T10:12:20","guid":{"rendered":"https:\/\/asktraders-stg.knitbyhands.com\/?post_type=learn_to_trade&p=87441"},"modified":"2021-01-25T11:30:23","modified_gmt":"2021-01-25T11:30:23","slug":"kryptowaehrungen-alternative-geldanlage","status":"publish","type":"learn_to_trade","link":"https:\/\/asktraders-stg.knitbyhands.com\/de\/traden-lernen\/krypto\/kryptowaehrungen-alternative-geldanlage\/","title":{"rendered":"Kryptow\u00e4hrungen als alternative Anlagem\u00f6glichkeit"},"content":{"rendered":"

Auf welche Aspekte ist bei einer Geldanlage zu achten?<\/h2>\n

Wer die Qualit\u00e4t einer Geldanlage bewerten m\u00f6chte, muss auf objektiv messbare Kriterien zur\u00fcckgreifen. Dabei ist nicht nur wichtig, wie diese im Einzelnen aussehen. Es ist auch notwendig, einen Blick auf das eigene Anlageprofil zu werfen. Auf welche Kriterien kommt es an? F\u00fcr die Bewertung der Anlageinstrumente geht es um die<\/p>\n

    \n
  1. Liquidit\u00e4t und Flexibilit\u00e4t,<\/li>\n
  2. Sicherheit,<\/li>\n
  3. Rendite<\/li>\n<\/ol>\n

    Wer besonders gro\u00dfen Wert auf Sicherheit legt, wird bei der Rendite Abstriche machen m\u00fcssen. Andersherum kann es passieren, dass der Anleger f\u00fcr einen h\u00f6heren Gewinn auf Flexibilit\u00e4t verzichten muss.<\/p>\n

    1. Liquidit\u00e4t und Flexibilit\u00e4t<\/h3>\n

    Hier spielt vor allem eine Rolle, wie schnell sich eine Anlage wieder zu Geld machen l\u00e4sst. Es gibt durchaus gro\u00dfe Unterschiede in der Praxis. Produkte wie Aktien, ETFs oder Tagesgeld sind h\u00e4ufig \u00fcber B\u00f6rsen handelbar bzw. lassen sich jederzeit k\u00fcndigen. Somit weisen diese Anlageinstrumente eine hohe Flexibilit\u00e4t auf. Auf der anderen Seite gibt es Produkte wie geschlossene Fonds, Terminkontrakte oder Festgeld. Diese weisen eine bestimmte Laufzeit auf und k\u00f6nnen nicht ohne Weiteres liquidiert werden. Auch auf bestimmte Anleihen trifft dies zu.<\/p>\n

    2. Sicherheit<\/h3>\n

    Der zweite Punkt ist das Thema Sicherheit. Vor allem Kleinanleger und Einsteiger tun sich mit Verlusten schwer. In diesem Zusammenhang greift im Allgemeinen die B\u00f6rsenweisheit, dass hohe Gewinne (Renditen) mit einem entsprechend hohen Risiko verbunden sind. Aktien schwanken entsprechend der Kursentwicklung in ihrem Wert. Jedoch lassen sich langfristig damit Gewinne von 8 Prozent erzielen. Im schlimmsten Fall tr\u00e4gt der Anleger jedoch immer das Emittenten-Risiko. CFDs oder Optionen sind zwar sehr renditestark. Anleger, die hier investieren, riskieren aber schnell ihr gesamtes Kapital oder mehr.<\/p>\n

    \"vergleich<\/p>\n

    3. Rendite<\/h3>\n

    Der Gewinn, den eine Anlage erwirtschaftet, z\u00e4hlt zu den wichtigsten Kriterien. Letztlich entscheidet sich hier, ob der Investor einen Ertrag erzielt oder einen Verlust generiert. Leider passieren immer wieder Fehler in der Bewertung. So \u00fcbersehen vor allem unerfahrene Anleger oft, dass sich Faktoren wie Orderentgelte oder Depotgeb\u00fchren negativ auf die Rendite auswirken.<\/p>\n

    Dies gilt auch f\u00fcr Inflation und Abgeltungssteuer. Hinsichtlich der Inflation haben Anleger keine M\u00f6glichkeit auf eine Einflussnahme, w\u00e4hrend sich die Abgeltungssteuer aufgrund des Sparerpauschbetrages in einem gewissen Rahmen steuern l\u00e4sst. Die Rendite wird in der Regel in Prozent angegeben, \u00e4hnlich den Habenzinsen bei Festgeld oder Sparbuch. Aus der H\u00f6he der Rendite lassen sich oftmals R\u00fcckschl\u00fcsse auf das Anlagerisiko ziehen.<\/p>\n

    Flexibilit\u00e4t bei Kryptow\u00e4hrungen<\/h2>\n

    Im direkten Vergleich zwischen klassischen Geldanlagen und Kryptow\u00e4hrungen muss betrachtet werden, welche Flexibilit\u00e4t die Anlagen aufweisen. Wie erw\u00e4hnt, lassen sich viele Anlageinstrumente schnell wieder zu Geld machen. Und wie sieht es bei Kryptow\u00e4hrungen<\/a> aus? Diese werden grunds\u00e4tzlich nicht \u00fcber Devisen- bzw. Wertpapierb\u00f6rsen gehandelt.<\/p>\n

    Kryptow\u00e4hrungen werden in erster Linie \u00fcber spezielle Handelspl\u00e4tze getauscht. Somit sind sie weniger flexibel als klassische Anlagen. Hinzu kommt, dass diese Marktpl\u00e4tze nach dem Angebot-Nachfrage-Prinzip arbeiten. Damit ist nicht sicher, dass ein Investor seine Coins zum gew\u00fcnschten Preis verkaufen und in Fiatw\u00e4hrung umwandeln kann. Ein weiterer Aspekt sind die unterschiedlichen Regeln und Rahmenbedingungen der Marktpl\u00e4tze, was ebenfalls in der Bewertung eine Rolle spielt.<\/p>\n

    Sicherheit bei Kryptow\u00e4hrungen<\/h2>\n

    Die Gewinne der Kryptow\u00e4hrungen sind durchaus attraktiv. Die Rendite sollte jedoch nicht dar\u00fcber hinwegt\u00e4uschen, dass es sich bei digitalen W\u00e4hrungen um hochspekulative Instrumente handelt. Die starken Kursausschl\u00e4ge verdeutlichen dies. Ein Beispiel: Der Kurs des Bitcoin gab zwischen Mitte Dezember 2017 und Anfang Januar 2018 deutlich nach. Der Wert der Kryptow\u00e4hrung nahm nach einer kurzen Erholungsphase immer mehr ab. Heute liegt Bitcoin bei etwa 8.000 Euro. Die starken Kursschwankungen sind darauf zur\u00fcckzuf\u00fchren, dass Angebot und Nachfrage als einzige Elemente in die Preisbildung einflie\u00dfen.<\/p>\n

    Neben dem genannten Aspekt haben Kryptow\u00e4hrungen einen weiteren Nachteil in Bezug auf die Sicherheit: In der Vergangenheit waren sie anf\u00e4llig f\u00fcr Cyberbetrug, der sich \u00fcber unterschiedliche Wege bemerkbar machte, zum Beispiel \u00fcber manipulierte Hardware-Wallets oder Kryptob\u00f6rsen. Auch Nutzer, die schon eine gewisse Erfahrung mit den digitalen W\u00e4hrungen haben, k\u00f6nnen in diesem Zusammenhang an ihre Grenzen sto\u00dfen.<\/p>\n

    Renditem\u00f6glichkeiten bei Kryptow\u00e4hrungen<\/h2>\n

    Die Rendite z\u00e4hlt zu den wichtigsten Bewertungsfaktoren im direkten Vergleich mit anderen Geldanlagen. In der Vergangenheit erlebten Kryptow\u00e4hrungen – vor allem im Jahr 2017 – einen regelrechten Boom. Mitte Dezember 2017 war ein Bitcoin beinahe 20.000 US-Dollar wert. In den nachfolgenden Monaten sank der Bitcoin-Wert aber wieder deutlich ab. Ein Bitcoin war gegen Ende 2018 dann noch 3.000 Dollar wert, was einem Wertverlust von mehr als 500 Prozent entspricht.<\/p>\n

    Der rekordverd\u00e4chtige Verm\u00f6genswert der Digitalw\u00e4hrung machte den Markt dennoch f\u00fcr Spekulationen interessant und schaffte Anreize daf\u00fcr, neue Kryptow\u00e4hrungen zu entwickeln. Seither entstehen st\u00e4ndig neue Gesch\u00e4ftsmodelle, Pl\u00e4ne und Konzepte f\u00fcr die bargeldlosen Digitalw\u00e4hrungen. Ob Kryptos, die an \u00d6l (PetroDollar) oder Diamanten (CARAT) gekoppelt sind oder eine Digitalw\u00e4hrung, die einfach nur eine Parodie auf den Bitcoin darstellen soll (Dogecoin) – offenbar sind der Fantasie hier keinerlei Grenzen gesetzt.<\/p>\n

    Am Ende bedeutet dies: Anleger k\u00f6nnen mit Kryptow\u00e4hrungen hohe Renditen erzielen. Aber: Da es sich um einen sehr volatilen Markt handelt, an dem es sehr schnell auch nach unten gehen kann, m\u00fcssen sie auch mit hohen Verlusten rechnen.<\/p>\n

    Als Alternative zum Direktkauf von Kryptow\u00e4hrungen haben sich in den letzten Jahren insbesondere CFDs (Contracts for Difference<\/a>) herauskristallisiert. Diese bieten die M\u00f6glichkeit, auch auf fallende Kurse zu setzen.<\/p>\n

    Kryptow\u00e4hrungen bieten Rendite mit Risiko<\/h3>\n

    Gerade Zinssparer haben beim Thema Geldanlage ein gro\u00dfes Problem. In der Vergangenheit sind die Habenzinsen immer mehr weniger geworden. Somit richtet sich der Blick auf die Devisen- und Wertpapierb\u00f6rsen. Ebenso wie ETFs (Exchange Traded Funds) k\u00f6nnen sich auch Aktien durchaus lohnen. Besonders gro\u00dfe Gewinne haben Investoren erzielt, die in den Jahren 2015 und 2016 auf Kryptow\u00e4hrungen gesetzt haben. Diese konnten im Jahr 2017 einen deutlichen Kursgewinn erzielen. Einige Besitzer von Bitcoin & Co. d\u00fcrften so innerhalb weniger Monate zu Million\u00e4ren geworden sein. Allerdings steht einer solchen \u00fcberragenden Rendite ein hohes Risiko gegen\u00fcber. Diese Erfahrung mussten die Anleger ab 2018 machen, als die Kurse der Kryptow\u00e4hrungen wieder stark sanken.<\/p>\n

    Die wichtigsten Vor- und Nachteile von Kryptow\u00e4hrungen im \u00dcberblick<\/h2>\n

    W\u00e4hrend die einen Kryptow\u00e4hrungen wie Bitcoin, Ethereum und andere als wirtschaftliche Erfindung des Jahrhunderts bezeichnen, werden die digitalen W\u00e4hrungen von anderen sehr kritisch betrachtet. Nachfolgend fassen wir die wesentlichen Vor- und Nachteile der Kryptow\u00e4hrungen sowie der Blockchain-Technologie noch einmal zusammen.<\/p>\n

    \"Vorteile<\/p>\n

    Vorteil 1: Dezentralisierung<\/h3>\n

    Der gr\u00f6\u00dfte Vorteil von Kryptow\u00e4hrungen bezieht sich weniger auf ihren Wert als Spekulationsobjekte als vielmehr auf die Blockchain-Technologie<\/a>, die sich dahinter verbirgt. Die Blockchain funktioniert \u00e4hnlich wie eine Datenbank, die praktisch nicht manipuliert bzw. gef\u00e4lscht werden kann. Sie ist dezentral. Das bedeutet, dass unz\u00e4hlige voneinander unabh\u00e4ngige Nutzer (Computer) stetig jede einzelne durchgef\u00fchrte Transaktion in der Blockchain speichern. Millionen Nutzer k\u00f6nnen im Zweifelsfall also nachvollziehen, ob eine Transaktion ausgef\u00fchrt wurde oder nicht.<\/p>\n

    Genau hier liegt der Vorteil gegen\u00fcber einem Geldinstitut: Es gibt nur eine Instanz in dem zentralisierten Modell, die bezeugen kann, dass Geld \u00fcberwiesen wurde. Naturgem\u00e4\u00df ist diese viel leichter manipulierbar als eine Vielzahl unabh\u00e4ngiger Nutzer. Transaktionen in der Blockchain sind gegen\u00fcber einer Bank zudem vergleichsweise anonym (bzw. pseudonym) und werden sehr viel schneller durchgef\u00fchrt.<\/p>\n

    Die Blockchain findet nicht nur im Finanzbereich Anwendung: In allen m\u00f6glichen Sektoren, in denen bislang Mittelsm\u00e4nner vonn\u00f6ten waren, kann man nun auf diese verzichten. Somit sind zum Beispiel das Wiedergeben von Filmen oder Musik ohne Umweg \u00fcber Streamingdienste als Vermittler zwischen Studio\/Label und Nutzer oder auch f\u00e4lschungssichere Wahlen denkbar.<\/p>\n

    Vorteil 2: Gro\u00dfes Gewinnpotenzial<\/h3>\n

    W\u00e4hrend einige Investoren die deutlichen Preisschwankungen als Risiko betrachten, wittern andere gute Chancen auf hohe Ertr\u00e4ge. Wer zum richtigen Zeitpunkt in erfolgversprechende Projekte investiert, kann mit guten Nerven und Geduld attraktive Gewinne erzielen.<\/p>\n

    Vorteil 3: Neue Anwendungsbereiche<\/h3>\n

    Gerade in fr\u00fchen Tagen der Kryptow\u00e4hrungen war deren Wert vor allem spekulativ. Inzwischen kristallisieren sich immer mehr Anwendungsfelder heraus. So wird Bitcoin bereits von einigen Onlineshops als Zahlungsoption angeboten. Auch diverse Online-Casinos bringen die Verbreitung der digitalen W\u00e4hrungen voran.<\/p>\n

    Erw\u00e4hnenswert sind zudem die sogenannten Smart Contracts. Diese Protokolle sorgen daf\u00fcr, dass Vertr\u00e4ge erf\u00fcllt werden, sobald gewisse Bedingungen gegeben sind. Das bedeutet: Trifft A ein, wird B automatisch ausgel\u00f6st. Im Falle einer Versicherung k\u00f6nnte sich dies etwa so vollziehen: Ein Erdbeben (A) zerst\u00f6rt ein Haus. Dadurch wird die Zahlung der Versicherungssumme (B) automatisch ausgel\u00f6st.<\/p>\n

    Was ist Ethereum?<\/h3>\n

    Ethereum ist seit vielen Jahren nach Bitcoin die zweiterfolgreichste Kryptow\u00e4hrung. Im eigentlichen Sinne handelt es sich bei Ethereum nicht um eine Kryptow\u00e4hrung, sondern um eine innovative Plattform zur Abwicklung von Smart Contracts, also um Computerprotokolle, die Vertr\u00e4ge abbilden. Ethereum beinhaltet aber auch eine Kryptow\u00e4hrung mit der Bezeichnung Ether. Die digitale W\u00e4hrung war beim Markteinstieg sogar teurer als Bitcoin. Zum damaligen Zeitpunkt kostete sie 8,40 Euro. Der Wert liegt momentan bei zirka 200 Euro. Wie Bitcoin basiert auch Ethereum auf der Blockchain-Technologie.<\/p>\n

    Nachteil 1: Schwieriger Einstieg<\/h3>\n

    F\u00fcr viele Anleger stellt der Einstieg in den Aktienmarkt zumeist kein Problem dar. Das Kaufen einer Kryptow\u00e4hrung kann angehende Investoren hingegen etwas \u00fcberfordern. Denn die Anzahl der Exchanges w\u00e4chst und der jeweilige Verifizierungsprozess ist langwierig. Dar\u00fcber hinaus k\u00f6nnen Transaktionskosten sowie Geb\u00fchren f\u00fcr Ein- und Auszahlungen zun\u00e4chst abschreckend wirken.<\/p>\n

    Nachteil 2: Hohe Volatilit\u00e4t<\/h3>\n

    Blickt man auf die Preisentwicklung des Bitcoin und auch anderer Kryptow\u00e4hrungen, so wird deutlich, dass sich die digitale W\u00e4hrung als echtes Zahlungsmittel nur eingeschr\u00e4nkt nutzen l\u00e4sst. Der Wert stieg allein von Januar bis Dezember 2017 auf ein 19-Faches an, nur um in den nachfolgenden Monaten auf knapp die H\u00e4lfte wieder abzusinken. Dies tr\u00e4gt dazu bei, dass Bitcoin zwar als Spekulationsobjekt funktioniert. Allerdings m\u00fcssen etwaige Online-Eink\u00e4ufer damit rechnen, dass ein Produkt, das sie Anfang des Jahres gekauft haben, schon einige Monate sp\u00e4ter f\u00fcr einen Bruchteil des Wertes erh\u00e4ltlich ist.<\/p>\n

    Nachteil 3: Noch nicht im Mainstream angekommen<\/h3>\n

    Selbst wenn umfangreiche Projekte wie IOTA mit namhaften Unternehmen wie Volkswagen, Cisco oder Bosch zusammenarbeiten oder immer mehr Firmen auf die Blockchain-Technologie setzen, haben sich Kryptow\u00e4hrungen noch immer keinen festen Platz im Alltagsleben erk\u00e4mpft. Dass Kryptow\u00e4hrungen an Bedeutung verlieren, weil sie im Mainstream nicht ankommen, ist zumindest theoretisch nicht auszuschlie\u00dfen.<\/p>\n

    \"In<\/p>\n

    Fazit: Kryptow\u00e4hrungen als alternative Anlagem\u00f6glichkeit zunehmend interessant<\/h2>\n

    Viele Investoren sind in der noch immer andauernden Niedrigzinsphase auf der Suche nach alternativen Geldanlagen. F\u00fcr viele Anleger liegt der Handel mit Kryptow\u00e4hrungen aber nicht unbedingt nahe. Dies ist oft darauf zur\u00fcckzuf\u00fchren, dass manche das Thema f\u00fcr zu abstrakt halten: Sie k\u00f6nnen Bitcoin, Ethereum oder Ripple weder in die Hand nehmen noch im Tresor verwahren. Denn Kryptow\u00e4hrungen existieren nur virtuell.<\/p>\n

    Hinzu kommt der Umstand, dass sich die meisten Anleger noch an den pl\u00f6tzlichen Aufstieg der Kryptow\u00e4hrungen im Jahr 2017 erinnern k\u00f6nnen und an den anschlie\u00dfenden Crash. Von rund 20.000 US-Dollar im Dezember 2017 fiel der Bitcoin zum Beispiel auf unter 6.000 Dollar innerhalb weniger Wochen. Bei der Frage, ob sie Kryptow\u00e4hrungen handeln sollten, tendieren viele Kleinanleger daher noch immer zu der Antwort \u201eNein\u201c.<\/p>\n

    Dabei sprechen gleich zwei kr\u00e4ftige Argumente f\u00fcr eine Investition in Kryptow\u00e4hrungen:<\/p>\n